北京仅剩一家店 大润发“转舵”

6月(yuè)10日，市场午后快速走低，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.44%，深成指(shēnchéngzhǐ)跌0.86%，创业板指跌1.17%。

板块方面，港口航运、美容护理(hùlǐ)、创新药、稀土(xītǔ)永磁等板块涨幅居前，华为昇腾、军工、半导体、软件开发等板块跌幅居前。

全(quán)市场超4000只个股下跌。沪深两市全天成交额1.42万亿元(yìyuán)，较上个交易日放量1290亿元。

今天的A股，可以说“早上岁月静好，下午风云突变(fēngyúntūbiàn)”。

13:10~13:30，全市场出现了一波几乎“无差别”的抛盘，各类资金短时间(duǎnshíjiān)内都在流出，导致主要指数(zhǐshù)基本(jīběn)都被砸出1%左右的坑。

在这20分钟(fēnzhōng)的“恐慌”中，下跌个股一度逼近4800只。

但与此同时，少数板块异动走强，主要在分布于港口航运(hángyùn)、粮食（转基因、玉米、种业等(děng)）和稀土等行业。

对稍有经验的股民来说，这一现象很可能让人联想到(dào)：

是不是中(zhōng)美谈判——全称“中美经贸磋商机制首次会议(huìyì)”，有什么大消息？

直接原因在于，A股午后交易(jiāoyì)时段，英国伦敦时间才早上6、7点。

讲道理，什么(shénme)谈判都不太可能在这个时间开始吧？

不过今天上午，还是传来了一些相关报道(bàodào)。

“玉渊潭天”微博(wēibó)（中央广播电视总台旗下新媒体）表示，当地时间6月9日下午，中美经贸磋商机制首次会议(huìyì)在英国伦敦举行。玉渊谭天了解(liǎojiě)到，当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议将继续(jìxù)进行。

中午12点过，“新华视点”公众号也(yě)发布记者手记(shǒujì)称，（谈判）朝着对话合作相向而行。

基于上述情况，对于盘中异动，我们(wǒmen)的初步判断是，市场在谈判即将开始的节点，释放了(le)一定获利盘。

（1）近期涨幅较大板块内的部分资金（主要是很容易(róngyì)步调一致的量化资金）集中离场，引发了(le)指数下跌。

（2）部分获利资金，或出于与“谈判缓和”相反的(de)交易逻辑，切换到了近期表现一般的方向，恰好与今天异动拉升的板块(bǎnkuài)重合度较高。

但实际上，后续(hòuxù)市场风格会不会变化，主要取决于谈判进程，且消息一定(yídìng)要以官方报道为准。换言之，我们可以有风险意识，却没必要“自己(zìjǐ)吓自己”。

毕竟，13:32之后，大盘就(jiù)已基本止跌，转为震荡了。

对于后市，中泰国际证券(zhèngquàn)近期研报称，中美元首通话后释放继续落实日内瓦(rìnèiwǎ)共识的积极信号，开启第二轮(dìèrlún)经贸磋商，短期有助减少不确定性，但是中美双方在关税税率、芬太尼、技术出口管制和稀土反制等多方面仍存在分歧，预计中美谈判进程(jìnchéng)仍会较为反复，关注“稀土VS芯片”博弈(bóyì)天平。

对于(duìyú)港股，其认为，近期资金围绕焦点板块轮动，大市未有明显新增资金流入，港股通净流入也(yě)在持续放缓。

策略上，短期料低估值、高增长潜力且5月以来弹性相对落后的(de)恒生科指或有(yǒu)较(jiào)好表现，消费电子、AI产业链受惠外部风险阶段性缓释或有明显反弹。高防守性的红利板块仍具配置价值。

此外，近期升幅凌厉的“新消费”半新股将在未来两个月迎来密集解禁，届时筹码或开始松动，警股价波动性加剧(jiājù)，建议趁高获利(huòlì)离场。

虽然(suīrán)这里说的是港股，但对于A股相关映射(yìngshè)板块，其观点也值得参考。